|
文章摘要：《财务成本管理》第二章公式
2016年注册会计师《财务成本管理》：多项资产组合的风险计量 长期偿债能力比率 资产负债率=(总负债÷总资产)×100% 产权比率=总负债÷股东权益 权益乘数=总资产÷股东权益=1+产权比率=1/(1-资产负债率) 长期资本负债率=[非流动负债/(非流动负债+股东权益)]×100% 利息保障倍数=息税前利润总额/利息费用 现金流量利息保障系数=经营现金流量/利息费用 经营现金流量债务比=(经营活动现金流量净额/债务总额)×100% 短期偿债能力比率 营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 流动比率=流动资产÷流动负债=1/(1-营运资本/流动资产) 速动比率=速动资产÷流动负债 现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债 现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债 营运能力比率 应收账款周转次数=销售收入/应收账款 应收账款周转天数=365/(销售收入/应收账款) 应收账款与收入比=应收账款/销售收入 存货周转次数=销售收入(销售成本)/存货 存货周转天数=365/存货周转次数 存货与收入比=存货/销售收入 流动资产周转次数=销售收入/流动资产 流动资产周转天数=365/流动资产周转次数 流动资产与收入比=流动资产/销售收入 营运资本周转次数=销售收入/营运资本 营运资本周转天数=365/营运资本周转次数 营运资本与收入比=营运资本/销售收入 非流动资产周转次数=销售收入/非流动资产 非流动资产周转天数=365/非流动资产周转次数 非流动资产与收入比=非流动资产/销售收入 总资产周转次数=销售收入/总资产 总资产周转天数=365/总资产周转次数 总资产与收入比=总资产/销售收入 盈利能力比率 销售净利率=(净利润/销售收入)×100% 资产净利率=(净利润/总资产)×100% 权益净利率=(净利润/股东权益)×100% 市价比率 市盈率=每股市价/每股收益 每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数 市净率=每股市价/每股净资产 每股净资产=普通股股东权益/流通在外普通股股数 市销率=每股市价/每股销售收入 每股销售收入=销售收入/流通在外普通股加权平均股数 杜邦分析体系 权益净利率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数 管理用财务报表 净经营资产=净金融负债+股东权益=净投资资本 净经营资产=经营资产-经营负债 净金融负债(净负债)=金融负债-金融资产 净利润=税后经营净利润-税后利息费用 税后经营净利润=税前经营利润×(1-所得税税率) 税后利息费用=利息费用×(1-所得税税率) 实体现金流量 =营业现金毛流量-经营资产总投资 =营业现金净流量-净经营性长期资产总投资 =(税后经营净利润+折旧与摊销)-(经营性营运资本净增加+净经营性长期资产增加+折旧与摊销) =税后经营净利润-经营资产净投资 净经营长期资产总投资=经营性资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销=经营性资本净支出+折旧与摊销 债务现金流量=税后利息费用-净负债增加 股权现金流量=股利分配-股权资本净增加 改进的财务分析体系 权益净利率=净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆 净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产=税后经营净利润/销售收入×销售收入/净经营资产=税后经营净利率×净经营资产周转次数 税后利息率=税后利息费用/净负债 经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 净财务杠杆=净负债/股东权益 杠杆贡献率=(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆 |
